LA IMPORTANCIA DE LA PLANEACIÓN FINANCIERA EN LAS EMPRESAS.

"LA IMPORTANCIA DE LA PLANEACIÓN FINANCIERA EN LAS EMPRESAS"

La planeación por si sola es importante incluso en la vida cotidiana, en cada evento que sucede para evitar errores que en un futuro pudieran suceder o en su defecto aminorar su impacto o riesgo, es por ello que en la vida de una empresa o su ciclo debe estar alineada con la planeación financiera que en cada evento se debe realizar.

Al terminar cada ciclo en una empresa se debe hacer un análisis financiero de la situación actual, apoyándose en las herramientas financiera que más les convengan o le sean de mayor utilidad para determinar la situación de la misma, plasmando por escrito los resultados que de dichas operaciones se expresen para poder de esta manera determinar las pérdidas o ganancias que se obtuvieron al terminar el año, así como la liquidez, rentabilidad, capital de trabajo, su posibilidad de inversión entre otros aspectos fundamentales que nos ayudaran a realizar una buena planificación financiera para iniciar el nuevo ciclo financiero.

Muchos de los errores que se presentan en una empresa se hubieran podido prevenir o evitar si desde su inicio se realiza una planeación que proyecte según los resultados anteriores los posibles resultados a futuro y así maximizar sus recursos y evitar pérdidas, no solo de dinero, sino también de tiempo y esfuerzos, y aunque para su buena planeación se requiera invertir mucho tiempo realizando su análisis y proyecciones, vale la pena sin duda.

Según Brealey y Myer, (1994) la planeación financiera se define como un proceso de análisis de las influencias mutuas entre las alternativas de inversión y de financiación; proyección de las consecuencias futuras de las decisiones presentes, decisión de las alternativas a adoptar y por ultimo comparación del comportamiento posterior con los objetivos establecidos en el plan financiero. No se puede planear sin conocer antes el comportamiento de las operaciones pasadas y sus resultados tanto positivos como negativos efectuadas en un periodo de tiempo determinado, es decir poner los pies en la tierra para poder tener una buena proyección basado en un plan específico y delimitado, y aunque hay errores que van surgiendo en la marcha y no está en nuestro alcance controlarlos, se puede estar preparados por si algo así llegara a suceder y que estos acontecimientos inesperados no nos agarren en curva como coloquialmente se dice. 

Eh aquí que la importancia de la planeación financiera en una empresa radica en la elección de las técnicas propias que reúnan un conjunto de métodos e instrumentos que nos ayuden en la realización de pronósticos, diagnósticos y metas económicas y financieras alcanzables, tomando en cuenta los recursos que se tienen y los que se requieren para lograrlo, tratando de minimizar sus riesgos, aprovechar las oportunidades y optimizar sus recursos, anticipándose a las necesidades de dinero y su adecuado uso, buscando siempre el mejor rendimiento y asegurando su efectiva y eficaz actividad financiera.

COMO EVALUAR PROYECTOS DE INVERSIÓN

Una de las decisiones más importantes y de alto riesgo es la elección del proyecto de inversión que más le convenga a la empresa, basándose en varios proyectos que miden la liquidez y los flujos de efectivo que se manejan o manejarán en distintos tiempos, basándose en una comparación donde obviamente se encontrarán tanto ventajas como desventajas, fortalezas y debilidades, lo que nos llevará tomar la decisión más acertada. Una vez seleccionando los proyectos de inversión que posiblemente vayan a arrojar números positivos en mi inversión, se procede a calcular su valor.

Existen diversos métodos para calcularlo y la mayoría incluyen calcular el valor presente neto (VPN), la tasa interna de retorno (TIR), usar el método de periodo de recuperación y el índice de rentabilidad.

Primeramente se debe estimar los flujos de efectivo de cada proyecto (Inversión inicial, los flujos de efectivo de operación anual-duración de vida del proyecto- y flujos de efectivo de terminación del proyecto). Posteriormente se procede con la elección de algún método de valuación, algunos de ellos son:

1.    Valor presente neto.

Definido como la diferencia entre el valor de mercado de una inversión y su costo, y mide. ¡Cuánto Valor! es creado o adicionado para llevar a cabo la inversión.

Sí y solo si, el resultado del VPN de los proyectos es positivo puede ser considerado para inversión y en su defecto debe ser rechazado.

2.    Tasa interna de retorno (es la alternativa al VPN más común).

La Tasa interna de retorno (TIR) es el rendimiento requerido para que el cálculo del VPN con esa tasa sea igual a cero, y se busca encontrar una sola tasa o rendimiento del proyecto en su evaluación.

-       NO existe una formula o proceso matemático para calcular la TIR, el único camino para encontrarla es a “prueba y error”.

3.    Método de periodo de recuperación.

Este método determina el tiempo en que se recuperara la inversión inicial. La forma más sencilla de determinar el periodo de recuperación, es llegar al punto de equilibrio, cuando no ganas ni pierdes.

4.    Índice de Rentabilidad o tasa beneficio/costo.

El índice de rentabilidad (IR) mide el valor creado por peso invertido.

NOTA. Si el IR >1, el VPN es positivo, si en <1 el VPN es negativo.

CONCLUSIÓN.

La mayoría de los inversionistas, sobre todo los relacionados con el mundo corporativo y financiero, dirán que el VPN es la medida más confiable para determinar si el proyecto es buena inversión, sin embargo dependiendo del giro del negocio, es como se elige el método más conveniente.

LIQUIDEZ, SOLVENCIA Y RENTABILIDAD.

La mayoría de las empresas que han dejado de existir dentro de un mercado, es por falta de liquidez, debido a la mala administración de sus recursos ya que sus activos no logran cubrir sus deudas a corto plazo, y esto se ve reflejado en una empresa de diferentes maneras tanto en la imagen que esta proporciona a sus proveedores por falta de costeo, como el incremento de sus interese por la demora que genere su falta de liquidez, se comienzan a vender parte sus activos para poder cubrir sus deudas, y esto a alarma a el personal de su empresa. Es por esto que una empresa debe estar preparada con activos para posibles contingencias que pudieran llevara a una empresas a su falta de liquidez.

Mientras que la solvencia de una empresa se ve reflejado en la capacidad que tiene una empresa para liquidar sus deudas a largo plazo y generalmente se relaciona con la situación de riesgo permanente. Una forma de calcular la solvencia de una empresa es a través de proyecciones de un lapso determinado a futuro, sin embargo el tiempo no debe ser muy largo esto para tener más fiabilidad de que se cumpla tal proyección, en caso de la proporción de deudas sea alta, entonces los gastos incrementaran, si existe un desequilibrio entre el activo y el pasivo, esto originará frecuentemente problemas de solvencia. Una forma de medir la solvencia de una empresa es de acurdo a las actividades u activos a financiar y el respaldo que estas tengan por medio de capital ordinario.

La rentabilidad por su parte es la capacidad que tiene un bien para producir beneficios en comparación con la inversión que generó tal bien. Es por eso que todos los que participan en la evolución, desarrollo y crecimiento de una organización trabajan por un mismo objetivo, obtener beneficios por su labor. Existen dos tipos de rentabilidad, la económica que representa el porcentaje entre el beneficio antes de las cargas de financiamiento e impuestos sobre el beneficio de la inversión, mientras que la rentabilidad financiera se identifica como la relación porcentual que existe entre el beneficio neto y el capital invertido por los accionistas.

SISTEMA FINANCIERO MEXICANO.

Un ejemplo tan común de una institución financiera es un banco, ya que en el se controlan las fluctuaciones monetarias ya sea en nuestra moneda (peso mexicano) o en una moneda extranjera (dólar), estas instituciones actúan como intermediarios entre aquellas personas que necesitan dinero y las personas que tienen dinero, esto es financiamiento. Cuando una persona decide invertir o llevar su dinero a un banco es para generar mas dinero al ganar intereses por su inversión o para realizar diversos movimientos o transacciones financieras.

El sistema financiero mexicano está regulado por: La Secretaría de Hacienda y Crédito Público, por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas, la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro, la Comisión Nacional para Protección y Defensa de los Usuarios de los Servicios Financieros. 

La Comisión Nacional Bancaria y de Valores vigila la operatvidad de la Banca.

Nuestro sistema financiero mexicano esta integrado por diversos bancos o instituciones de crédito encargados de recibir, almacenar, guardar y proteger los bienes monetarios o financieros de personas físicas o morales que han depositado su confianza en el sistema financiero mexicano que rigen las instituciones financieras a las que hemos elegido en base a la satisfacción y beneficios que nos brindan como usurarios. 

En cuanto a que novedades tiene la actividad en el mercado financiero en México, señalaré lo siguiente:

Reducir el costo de financiamiento de las empresas, generando mejores fuentes de empleo y crecimiento de la economía mexicana.

Va a generar la transformación de las Sociedades Anónimas que quieran financiarse mediante la emisión de títulos valor, dando oportunidad de adoptar nuevas formas jurídicas.

En la actualidad existen leyes que protegen la inversión financiera de los usuarios para tratar de que todas estas operaciones sean más transparentes y seguras, y de igual manera brindar un mejor servicio